☆毎週金曜日に八丁堀克美が「大阪新聞」に発表している推奨銘柄を、まとめて掲載しているコーナーです。ここで発表するものは、中期保有で値上がりが期待できる銘柄です。 ☆なお、「ズバリ株」のチャートは過去２ヶ月分程度は、最近のものに差し替えてあります。

（「大阪新聞」平成１２年８月１８日）

☆目先はＩＴ関連株のボトムアウト、日経２２５，ＴＯＰＩＸなどの指数もテクニカルリバウンドに入っており、堅調な相場となっている。

☆しかし、ゼロ金利が解除された後、資金の流れの微妙な変化はこれからで、引き続き銘柄選択には注意を要する。

☆そのような相場環境のもと日本ガイシに次いで日本特殊陶業（東証一部、窯業＝５３３４）を推奨したい。

☆半導体部品が予想以上に好調。なかでもセラミックパーケージが米国ＡＭＤ社向け（約７割強を占める）に牽引役となり、４月から６月の半導体部品の売上高は前年比１５％増、７月には同３４％増となった模様。

☆一方、自動車部品のセンサー、プラグともに堅調。それは競争力が高く、世界シェアもトップレベルにあるからだ。

☆同社のリスク要因としては為替問題だ。１円の円高で５億円強の利益マイナスとなる。が、現在やや円安に振れてきている。

☆さらに、ＧＭ向けにプラグの大型商談がまとまったこともあり、今期の業績は上方修正の可能性が大きくなった。よって、２，５００円超を中・長期目標としたい。

日本特殊陶業株価詳報

連結

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円
９９．３	１８８，７４３	１２，８９９	１１，２７４	５，４９３	２４．７２
００．３	１９５，５９４	１４，４３６	１１，３１４	６，５７８	２９．６
01.3(予想)	２０５，０００	−	１７，０００	９，２００	４１．３

単独

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益	１株配当
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円	円
９９．３	１６８，０７２	９，６６１	８，９２１	４，７０１	２１．１	１１．０
００．３	１６９，７７６	８，７８７	６，４０８	３，８３０	１７．２	１１．０
01.3(予想)	１８０，０００	−	１３，５００	７，５００	３３．７	１１．０

☆本日二番目の銘柄はシチズン（東証一部、精密機器＝７７６２）。

☆同社が８０％の株式を保有するシメオ精密は、高周波水晶振動子やモーター磁石、コネクター部品を手がける高収益企業で、９月１１日に店頭公開予定だ。

☆そのへんから親会社のシチズンが再人気化しよう。

シチズン株価詳報

連結

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円
９９．３	３６１，２０７	２１，５０８	２４，０１４	１，８１３	５．８
００．３	３４５，０２５	２１，２１７	２６，１８６	３，８３４	２１．５
01.3(予想)	３７０，０００	−	２５，５００	１０，０００	３２．５

単独

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益	１株配当
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円	円
９９．３	１９４，７７３	６，５８６	９，７８３	６４３	２．０	９．０
００．３	１８５，９１２	４，６３９	９，２５０	２，２３７	７．３	９．０
01.3(予想)	１９４，０００	−	７，０００	４，０００	１３．０	９．０

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（「大阪新聞」平成１２年８月１１日）

☆米株式市場が落ち着くにつれて、日本のＩＴ関連株もようやく底打ち感が出始めた。ただ、テクニカル・リバウンドの範疇を脱しない銘柄も多く、また今後より選別がおこなわれるため、注意が必要だ。

☆そのような難しい投資環境のもとで伊藤忠テクノサイエンス（東証一部、サービス＝４７３９）を狙いたい。

☆第１四半期の決算が好調なのを受けて、今上期の売上高、経常利益、当期純利益の上方修正をおこなった。ＩＴ投資拡大の恩恵をフルに受ける会社であり、実際売り上げの約８割がインターネットを中心とするビジネスだ。

☆なかでも、ＮＴＴ　Ｄｏｃｏｍｏ，ＤＤＩなどの移動体通信会社向けの売上高は、全売上高の３分の１強にまでなっており、第１四半期では昨年比倍増。

☆さらに、金融機関向けもデリバティブなどで前年比倍以上伸びた。

☆受注残高の増加、下期は粗利益率が若干落ちることを想定しての利益計画であり、豊富な顧客基盤を有する同社の通期ベースでの収益は、再上方修正される期待が強まろう。

☆とりあえず、２万５，０００円どころが目標か。

伊藤忠テクノサイエンス株価詳報

連結

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円
９９．３	１７５，３７９	９，７１７	８，７７４	２，９７３	１６５．２
００．３	２０８，２０６	１１，３１９	１０，９１４	６，１４８	３２８．０
01.3(予想)	２４２，５００	−	１３，２００	６，９００	１１２．２

単独

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益	１株配当
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円	円
９９．３	１４９，７９８	５，７０４	６，０１１	２，１４８	１１９．３	１３．３３
００．３	１７９，６２２	５，４５７	６，５９４	３，７６２	２００．７	５０．０記念配当
01.3(予想)	２１５，０００	−	８，０００	４，３００	６９．９	１５．０

☆本日二番目の銘柄は、東京製鐵（東証一部、鉄鋼＝５４２３）だ。

☆こちらもＩＴ関連投資の増加で、主力のＨ形鋼の需給が引き締まり、値上げが通りやすくなった。

☆従来は今下期からの回復を見込んでいたが、収益は予想以上に改善し、今通期ベースでの黒字転換が見えてきた。

☆そのため、ＰＢＲ１倍の７９０円を目標に押し目買い。

東京製鐵株価詳報

単独

−	売上高	営業利益	経常利益	利益	１株利益	１株配当
−	百万円	百万円	百万円	百万円	円	円
９９．３	１２４，３６１	▼８，８５２	▼８，２５４	▼１１，７３２	−	４．０
００．３	１０６，８１４	▼８，４６０	▼６，９８５	▼１２，６０７	−	４．０
01.3(予想)	１１７，０００	−	▼２，０００	▼３，０００	−	４．０

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