八丁堀克美が推奨銘柄を掲載しているコーナーです。ここで発表するものは中期保有で値上がりが期待できる銘柄です。
（平成１５年３月２４日）
☆今回はセブン−イレブン・ジャパン（東証一部、商業＝８１８３、千株）の突っ込み買いを狙う。
☆同社は２月決算なので、４月１０日までの決算発表、そしてその後の株主総会まではインサイダー規制に配慮して、通常は自社株買いをこの期間は控える。
☆しかし、当局の了解を得てこの時期に上限５００万株、２００億円の自社株買いを発表（５月末まで、市場買い付け型なので需給面での改善が期待される）した。
☆さらに、年間配当を３３円から３５円に引き上げた。
☆同社の前期収益は２３期連続しての過去最高益更新見込みと、高成長を持続。
☆２月の既存店売上高も前年比０．２％増と５ヶ月連続してプラスと一人勝ちの様相。今期の新規出店は１，０００店（閉店は３００）、総店舗数は今期中に１万店を突破する見込み。なかでも愛知県に注力する方針だ（愛知は今期１００店増の１８０店以上）。
☆また、中・長期的にはコンビニの顧客層が従来の若者中心から高齢化社会の進展によって、徐々に変化している。それに対応した商品戦略、金融、宅配などのサービス事業の取り組み方など、コンビニのなかで同社が最も進んでいると言えよう。
☆消費関連のコア銘柄として、突っ込み狙いが可能と思われる。
連結単独
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 ０１．２ ３５８，４４６
１４３，９１９
１４８，２９２
８０，１９２
９６．３ ０２．２ ３８４，４１６
１４３，９４９
１４８，５０７
８１，７１６ ９８．３ 03.2(予想) ４１７，０００
− １５３，３００ ８１，８００
９９．４
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０１．２ ３４６，９１６
１４５，５１６ １４７，１５７
７８，３７４
９４．１ ３０．０ ０２．２ ３６５，９４３
１５１，８３２ １５３，７８９ ８３，２０９
１００．１
３３．０ 03.2(予想) ４００，０００
１５９，５００
８６，５００
１０５．１
３５．０ ☆さて、今回二番目は昨年１２月に新社長が就任したセイジョー（東証一部、商業＝７４２９、百株）。
☆。同社は、世田谷から東京西南部が中核で埼玉や神奈川県にも出店するドラッグストアチェーン。
☆大手チェーンに比べ店舗面積が小さく、価格競争力に劣るため、接客販売第一主義、地域密着型を基本としている。そのため、ロイヤルカスタマー制度の拡充（ポイントカード導入による来店頻度アップ）で既存店売上を伸ばし、また、中小チェーンのＭ＆Ａによって、基盤拡大を目指す。
☆塚本新社長の就任で、「セイジョー１０７」計画を推進、２００４年９月期までに毎年１０％の増収と売上高経常利益率７％の仕組みを構築し、２００５年９月期には売上高５５０億円、経常利益３８億５千万億円を目標としている。
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０１．９ ３２，１９５
１，９３５ ２，２０１
１，１５８
１０６．６ ２５．０
記念配当０２．９ ３５，５１４
１，９８４ ２，２８０ １，２３４
１１３．８
２５．０ 03.9(予想) ４１，０００
− ２，５３０
１，３６０
１２４．２
２５．０ infoseek 株価サービス
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野村の証券用語解説集
（平成１５年３月１７日）
☆今回は、三井金属（東証一部、金属＝５７０６、千株）の押し目を狙う。
☆同社は、地金市況によって収益が変動するのを避けるため、多角化を推進している。
☆現在は非鉄精錬事業よりも中間素材事業（銅はく、ＴＡＢテープが主力）の方が売上高、利益額ともに上回っており、エレクトロニクス業界の動向に収益が左右されやすくなった。
☆しかし、足元は液晶パネルの高成長によって同社のＴＡＢテープが回復傾向にある。
☆ＴＡＢテープはそもそも銅はくの延長上で製品化され同社が世界シェアトップだ。ＩＣパッケージの薄型化、高機能化に適していることから、液晶駆動用ＩＣの実装に用いられて需要が急拡大中。
☆プリント基板向けの銅はくも携帯電話向けに回復傾向、価格も落ち着きつつある。そのため、今期、来期とともに増益が見込まれる。
連結単独
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 ０１．３ ４２３，７０７
４６，７５２
３８，１１３
１７，０１２
３０．９ ０２．３ ３７３，４４２
２４，８９３
１８，７６０
１，９８６ ３．５ 03.3(予想) ３６９，０００
− １９，５００ ３，３００
５．９
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０１．３ ２９３，６８６
１７，６７２ １７，６７７
６，９７９
１２．７ ６．０ ０２．３ ２５６，３８３
１１，０８５ １１，６０９ ５，２６０
９．４
５．０ 03.3(予想) ２５７，０００
１０，０００
２，９００
５．２
５．０ ☆さて、次はアサヒビール系で最悪期脱出期待のあるアサヒ飲料（東証一部、食品＝２５９８、五百株）に注目してみる。
☆２月の販売数量は前年比１５％と好調。
☆コーヒーの「ワンダ」が新製品の投入効果も加わって前年比５割増、「新撰十六茶」も８％増。コーヒーは利益率が高いだけに販売増は利益増へ。
☆また、コストダウン効果も加わって、今期はいよいよ赤字脱出が見えて来た。
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０１．１２ １９７，０５９
▼２，２０４ ▼３，３９６
▼１，４９９
− ４．５ ０２．１２ １７７，２００
▼３，８２６ ▼４，９０６ ▼５，９９７
−
− 03.12(予想) １８５，３００
− ２００
２００ ３．８
−
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