八丁堀克美が推奨銘柄を掲載しているコーナーです。ここで発表するものは中期保有で値上がりが期待できる銘柄です。
（平成１５年５月２６日）
☆今回は、トヨタ系の電子制御燃料噴射製品が主力の愛三工業（東証一部、輸送用機器＝７２８３、百株）。
☆２００３年３月期は売上高が７．７％増、営業利益が１７．４％増、当期利益は代行返上益もあって８０％増（ＥＰＳは１０６．８円）となった。
☆自動車生産台数増加の恩恵を受けて、主力のトヨタ、デンソー、韓国現代自動車向けなどが伸びた。
☆利益面では増収効果にくわえ、合理化の進展で過去最高益を更新している。
☆２００４年３月期は、国内自動車生産台数の減少を加味する必要はあるものの、現代やビッグ３などの海外メーカー向けが拡大することや、合理化効果が引き続き見込めることから、連続して過去最高益を更新しよう。
☆２００６年３月期売上高１，４００億円、経常利益１００億円（２００４年３月期予想７１億円）、当期利益６０億円（ＥＰＳは１１２．７円となる見込み）、ＲＯＥ１０．２％を目標とする中期経営計画発表した。
☆主力のトヨタ（２００３年３月期ベースでトヨタの売上高は約７割）以外、例えばビッグ３向けにも積極拡大を図る方針。割安感が強い。
連結単独
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 ０２．３ １０７，６９８
５，７４４
５，７２４
３，０８３
５９．３ ０３．３ １１５，９６４
６，７４７
６，６４６
５，５５４ １０４．９ 04.3(予想) １２０，０００
− ７，１００ ３，７００
７１．２
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０２．３ ８８，６０３
５，０３０ ４，９８４
３，０１５
５８．０ １０．０ ０３．３ ９６，６８３
５，５７２ ５，６８８ ５，２３２
９８．７
１１．０ 04.3(予想) ９３，０００
５，４００
３，１００
５９．６
１２．０ ☆さて、次はマルハ（東証一部、水産・農林＝１３３３、千株）の押し目を狙う。
☆２００３年３月期は、プロ野球ベイスターズ球団売却や不採算事業の撤退で売上高は４．４％減となった。が、すり身市況の上昇による北米子会社の大幅増益や加工食品事業の収益回復が寄与し、営業利益は７５．６％の大幅増益の１４２億円。
☆また、経常利益は円高による為替差益が２４．５１億円発生、４月７日の上方修正値をさらに上回る１３７億円となった。
☆２００４年３月期の会社予想は、売上高では２％増、営業利益では北米のすり身市況の反落を想定し１２．７％増、経常利益は５．２％減となっている。
☆経常減益なのは、２００３年３月期に発生した為替差益を見込んでいないため。
☆また、財務リストラは、２００３年３月期の長短借入金は３，３００億円強と２００２年３月期に比べて１００億円の減少、自己資本比率は６．７％。
連結単独
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 ０２．３ ８４１，０１７
８，０８８
７，９１３
２，６１５
８．７ 03.3(予想) ８２０，０００
−
１３，０００
６，０００ ２０．０ 04.3(予想) ８３０，０００
− １４，０００ ６，３００
２１．０
− 売上高 百万円 営業利益 百万円 経常利益 百万円 利益 百万円 １株利益 円 １株配当 円 ０１．３ ２９８，２２９
３，２９０ ４，３２７
１，７０２
５．７ ３．０ ０２．３ ２９３，４２９
１，１４１ １，８７０ ２，２１８
７．４
３．０ 03.3(予想) ２９０，０００
２，８００
▼４，３００
−
３．０
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