【続ズバリ株】
八丁堀克美が推奨銘柄を掲載しているコーナーです。ここで発表するものは中・長期保有で値上がりが期待できる銘柄です。
最終更新日:２００４年１２月７日
| （平成１６年１２月５日） 本日は三井トラスト・ホールディングス（東証一部、金融・保険＝８３０９、千株）に注目する。 三井トラスト・ホールディングスは財務基盤の強化の総仕上げの段階に入っている。 三井トラスト・ホールディングスの与信関係費用は６年前の５，４０５億円から今期は４００億円に急減し、実勢業務純益の２０％程度となりそうだ。 また、三井トラスト・ホールディングスの不良債権比率は４年前の９．２％から今期末には３％程度に低下し、不良債権残高も２，８００億円（４年前は９，５６９億円）へ。繰延税金資産はＴｉｅｒｌの３０％台、自己資本比率は１０％台を維持しよう。 一方、三井トラスト・ホールディングスの今後の経営課題である収益力の強化も方向性が見え始めた。従来型貸金業務（事業会社向け貸出、債券運用など）のウエイトを低下させる一方、重点強化部門（個人向け貸出、ノンリコースローン、財産管理業務、代替投資）のウエイトが業務粗利益の約５割に高まってきた。 とくに、個人向け貸出では関東に強い同社店舗網を活かし、住宅ローンの増強などを目指す。 また、ローコストオペレーションを徹底、店舗の大幅な削減（５年前は１６６店→今上期６７店）、社員数（同７，８５２人→同５，０３７人）の減少などで経費率は今期末には３７％にまで低下する見通しだ（５年前は５４％）。なお、１株当の配当は２．５円と三井トラスト・ホールディングス側は発表している。しかし、今期ＥＰＳは９０円台。公的資金返済との兼ね合いもあるが、来期以降には増配等を期待したい。 |
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[三井トラスト・ホールディングス株価詳報]  |
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| 本日二番目は、日本農産工業（東証一部、食品＝２０５１、千株）。 日本農産工業の今上期の売上高は１９％増の６０３億円。飼料業界全体が前年比３．５％減（畜産）と１０年振りの大幅減となるなか、日本農産工業の畜産飼料販売数量は３．７％増と善戦したほか、値上げが寄与した。 ただ、日本農産工業の営業利益は６．４％減、経常利益は４．５％増にとどまった。飼料安定基金の積み増しや、原料価格高騰等の影響による。 通期は畜産飼料の販売増やヨード卵の販売増、グループ会社の収益改善などはあるが、飼料の競争激化、安定基金負担増があり、売上高は９．７％増の１，２００億円、経常利益は２．１％増の２１億円を見込む。 なお、日本農産工業の予想配当は５円、１２月３日時点での予想利回りは２．１２％だ。 また、注目されるのは日本農産工業のバイオ事業だ。ニッチな４分野に限定（川上から川中にかけての研究支援、創薬・人の技術）し、海外企業と積極提携している。今期は１０億円程度の売上を、利益面でも黒字転換が見込まれ、３年後には２０億円超の売上を見込む。 |
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[日本農産工業株価詳報] |
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